Non-liability of banker receiving payment of cheque
Full Text
Non-liability of banker receiving payment of cheque.—A banker who has in good faith and without negligence received payment for a customer of a cheque crossed generally or specially to himself shall not, in case the title to the cheque proves defective, incur any liability to the true owner of the cheque by reason only of having received such payment.
Explanation I.—A banker receives payment of a crossed cheque for a customer within the meaning of this section notwithstanding that he credits his customer’s account with the amount of the cheque before receiving payment thereof.
Explanation II.—It shall be the duty of the banker who receives payment based on an electronic image of a truncated cheque held with him, to verify the prima facie genuineness of the cheque to be truncated and any fraud, forgery or tampering apparent on the face of the instrument that can be verified with due diligence and ordinary care.
Plain English Summary
Protects a collecting banker from liability to the true owner for handling cheques with defective title, provided the bank acted in good faith and without negligence.
Key Legal Elements
- Protection granted specifically to collecting banker
- Bank must act in good faith and without negligence
- Cheque must be crossed prior to receipt
- Collection must be on behalf of an existing customer
- CTS mandate (Explanation II): duty to verify prima facie genuineness and check tampering
Practical Note
Bedrock defense of collecting banks against conversion lawsuits. The burden of proving absence of negligence rests heavily on the collecting bank. Opening an account without proper KYC or failing to spot obvious overwriting destroys Section 131 protection, making the bank liable to the true owner (Indian Bank v. Catholic Syrian Bank).
हिंदी पाठ
चेक का संदाय प्राप्त करने वाले बैंककार का दायित्वहीन होना।—वह बैंककार जिसने सद्भावपूर्वक और उपेक्षा के बिना अपने किसी ग्राहक के लिए ऐसे चेक का संदाय प्राप्त किया है जो सामान्यतः या विशेषतः उसके नाम रेखांकित है, चेक पर हक के त्रुटिपूर्ण साबित होने की दशा में, केवल ऐसा संदाय प्राप्त करने के कारण चेक के वास्तविक स्वामी के प्रति कोई दायित्व उपगत नहीं करेगा।
स्पष्टीकरण I.—कोई बैंककार इस धारा के अर्थ में ग्राहक के लिए रेखांकित चेक का संदाय प्राप्त करता है, भले ही वह चेक का संदाय प्राप्त करने से पहले ही अपने ग्राहक के खाते में चेक की राशि जमा कर देता हो।
स्पष्टीकरण II.—अपने पास रखे गए ट्रंकेटेड चेक के इलेक्ट्रॉनिक प्रतिबिम्ब के आधार पर संदाय प्राप्त करने वाले बैंककार का यह कर्तव्य होगा कि वह ट्रंकेट किए जाने वाले चेक की प्रथम दृष्टया असलियत और लिखत के मुखपृष्ठ पर प्रत्यक्ष किसी भी कपट, कूटरचना या छेड़छाड़ को सत्यापित करे जिसे सम्यक् तत्परता और सामान्य सावधानी से सत्यापित किया जा सकता हो।